🤷♂️, liebe Cruncher!
Die Kollegen des Wall Street Journal (WSJ) haben gemeinsam mit Anthropic ein ungewöhnliches Experiment gestartet: KI-Agent „Claudius“, basierend auf dem Claude-Modell, sollte eine Snackbar im WSJ-Büro selbstständig betreiben, inkl. Einkauf und Preisgestaltung.
Das Ergebnis? „Claudius“ verschenkte eine Playstation, bestellte einen lebenden Fisch – und machte einen Verlust von mehreren Hundert Dollar.
Sina Schnepper, Associate Editor aicrunch ([email protected])
Before The Bell
Top Story: Chip-Ban, Cloud-Plan – Tencent verlagert AI ins Ausland
Legal, aber heikel – AI-Arbitrage made in Japan
Was ist passiert: Tencent $TCEHY ( ▲ 1.56% ) umgeht US-Exportbeschränkungen, indem Nvidias $NVDA ( ▲ 3.93% ) neueste Blackwell-Chips nicht gekauft, sondern in Japan gemietet werden
Zoom in: Der japanische Marketing-Dienstleister Datasection $DSCNF ( 0.0% ) hat sich binnen eines Jahres in einen der größten Neocloud-Anbieter Asiens verwandelt – mit >$1,2 Mrd. an Verträgen für 15.000 Nvidia B200-Chips, fast alle für einen Großkunden: Tencent
Next Up 🇦🇺: Ein zweites Rechenzentrum in Australien soll mit 10.000 B300-Prozessoren ausgestattet werden – Nvidias neueste Generation, die in China verboten ist, aber in Down Under legal vermietet werden kann
Die Details: Datasection hat eine geopolitische Arbitrage in ein Geschäftsmodell verwandelt – legal, aber heikel
Datasection 101: Der ehemalige japanische Marketing-Lösungsanbieter pivotierte radikal in Richtung AI-Rechenzentren – CEO Norihiko Ishihara kauft Nvidia-GPUs en masse und vermietet die Rechenleistung an Tech-Giganten, die in ihren Heimatmärkten keinen Zugang zu den Chips haben
Osaka als Umweg: Im Juli zahlte Datasection $272 Mio. für 5.000 B200-Chips, abgesichert durch einen $406-Mio.-Dreijahresvertrag – der Kunde ist laut Insidern Tencent
Short Shock: Im Oktober warf ein Leerverkäufer Datasection Verstöße gegen US-Exportkontrollen vor – das Unternehmen konterte mit Genehmigungen von US-Behörden und Nvidia, die Aktie halbierte sich trotzdem
Warum das wichtig ist: Weil Datasection an einer regulatorischen Lücke – und nicht an technologischer Innovation verdient
GPU Goldrush: CoreWeave in den USA, Nebius in Europa, Datasection in Japan – überall entstehen GPU-Vermieter, die von der Knappheit an Nvidia-Hardware leben und Tech-Konzerne zu Mietern machen, statt zu Käufern
By the Way: Könnte die Lockerung der H20-Exportbeschränkungen Tencent theoretisch erlauben, wieder selbst Chips zu kaufen – doch Datasection-CEO Ishihara ist entspannt: Die Nachfrage nach GPU-Kapazität sei so hoch, dass er im Worst Case „vielleicht eine Woche" brauche, um neue Kunden zu finden
Further Reading: Financial Times, Barron’s
🎄 IN EIGENER SACHE
Bis einschließlich 24. Dezember lesen wir uns hier gewohnt um 6:00 Uhr – danach geht der aicrunch bis zum 5. Januar 2026 in die Feiertagspause. Solltet ihr es zwischen den Jahren nicht ohne crunch-Content aushalten, dann meldet euch hier für den marketscrunch an. Der landet nämlich auch am 29.-31. Dezember in eurer Inbox 🫡.
Big Bets: Obstkorb gegen OpenAI – Meta setzt auf neue AI-Modelle
Meta-CEO Mark Zuckerberg: Plant AI-Comeback mit Mango und Avocado (Foto: IMAGO / Anadolu Agency)
Was ist passiert: Meta $META ( ▼ 0.86% ) arbeitet in seinem neuen Superintelligence Lab an zwei AI-Modellen, die 2026 das Ruder herumreißen sollen – nachdem OpenAI, Anthropic und Google $GOOG ( ▲ 1.6% ) davongezogen sind 💨
Mango & Avocado: Das Modell mit dem Codenamen "Mango" soll Bild- und Videogenerierung beherrschen, "Avocado" wird als textbasiertes Modell mit besseren Coding-Fähigkeiten positioniert – beide Projekte wurden laut Wall Street Journal bei einem internen Q&A von Scale AI-Mitgründer Alexandr Wang und CPO Chris Cox vorgestellt
Reality Remix: Wang will Modelle entwickeln, die visuelle Informationen verstehen, planen und handeln können, ohne auf jede Möglichkeit trainiert worden zu sein – ein Schritt Richtung autonomer AI-Systeme, die über reine Textgenerierung hinausgehen
Brain Drain: Meta hat dieses Jahr massiv Forscher von Konkurrenten abgeworben, um das Lab aufzubauen – doch viele haben das Unternehmen bereits wieder verlassen
Warum das wichtig ist: Meta AI hat Milliarden Nutzer, weil Meta Milliarden Nutzer hat – und nicht, weil das Produkt so gut ist
Forced Fame: Der Meta AI Assistant wird derzeit als Erfolg verkauft, weil er Milliarden Nutzer erreicht – tatsächlich liegt das daran, dass Meta ihn in die Suchleiste von Instagram, Facebook und WhatsApp eingebaut hat
Bigger Picture: Zwei Jahre Entwicklungszeit für Modelle, die 2026 gegen GPT-6, Claude 5 und Gemini 3 antreten müssen – Meta setzt darauf, dass World Models und besseres Coding reichen, um aufzuholen. Bisher hat das Unternehmen im AI-Rennen nur eins bewiesen: dass es hinterherläuft
Further Reading: Wall Street Journal, TechCrunch
Top Reads
💰 OpenAI ist laut dem Wall Street Journal in Gesprächen für eine Finanzierungsrunde über bis zu $100 Mrd., die das Unternehmen hinter ChatGPT mit bis zu $830 Mrd. bewerten könnte. Die Finanzspritze soll bis Ende des ersten Quartals 2026 abgeschlossen sein. (Deep Dive)
🤝 Google Cloud $GOOGL ( ▲ 1.55% ) und Palo Alto Networks $PANW ( ▲ 0.54% ) haben eine erweiterte Partnerschaft verkündet, die laut Reuters einen Vertragswert von "nahezu $10 Mrd." umfasst. Der Deal – Google Clouds bisher größter Sicherheitsvertrag – beinhaltet die Migration bestehender Palo Alto-Dienste auf Googles Plattform sowie die Entwicklung neuer KI-gestützter Sicherheitslösungen gegen KI-basierte Cyberbedrohungen. (Deep Dive)
🇨🇳 Nvidia $NVDA ( ▲ 3.93% ) könnte bald seine H200-KI-Chips nach China liefern – die Trump-Administration hat bereits ein Lizenzprüfverfahren gestartet. Die mögliche Kehrtwende in der US-Exportpolitik beinhaltet eine 25%-Gebühr für die USA und soll laut Trump amerikanischen Firmen helfen, gegen chinesische Chiphersteller zu bestehen. (Deep Dive)
🏢 Datencenter-Deals erreichen durch den KI-Boom einen historischen Rekordwert von fast $61 Mrd. bis November 2025 – über 100 Transaktionen wurden laut S&P Global Market Intelligence registriert. Seit 2019 flossen etwa $160 Mrd. in nordamerikanische Datencenter, $40 Mrd. im asiatisch-pazifischen Raum und $24,2 Mrd. in Europa. (Deep Dive)
Headlines
Kathy Hochul: Unterzeichnet RAISE Act für mehr KI-Sicherheit in New York (Deep Dive)
Yann LeCun: Bestätigt +$5-Mrd.-Bewertung seines KI-Startup AMI Labs (Deep Dive)
OpenAI: Schärft KI-Richtlinien für Jugendliche nach Selbstmordfällen (Deep Dive)
Trump: KI-Verordnung könnte vor Gericht scheitern (Deep Dive)
Cursor: Übernimmt Code-Review-Startup Graphite für +€290 Mio. (Deep Dive)
Known: Sammelt €9,7 Mio. für KI-gestützte Dating-App mit Spracherkennung (Deep Dive)
ANZEIGE
|
|
Job Board
📌 KKR: Private Equity Intern, Frankfurt
📌 Planet A Ventures: Chief of Staff, Berlin
📌 Scalable Capital: (Junior) Quantitative Trader, München
📌 Black Forest Labs: Talent Partner / Sourcer, Deutschland/London
📌 Entrepreneurs First: VC Associate, London
📌 First Momentum Ventures: Visiting Associate, München
📌 Fortino Capital: PE Intern (Buy-out), München
📌 Visionaries Club: Principal, remote (EU)
📌 Cortea AI: Founder Associate (Finance & Ops), Berlin
What Do You Meme?
CRUNCHING ON
marketscrunch: Dein kompaktes Börsen-Daily. ➡️ Hier anmelden
cryptocrunch: Tägliche Updates zu BTC, ETH & Co. – nicht nur für HODLer! ➡️ Hier anmelden
dealscrunch: Tägliche News aus PE, M&A und VC. ➡️ Hier anmelden
immocrunch: Unternehmen, Projekte, Personalien – Fachwissen aus der und für die Immobilien-Branche. ➡️ Hier anmelden
consultingcrunch: Die wichtigsten Updates und Personalien, jeden Montag – für alle mit und ohne Senator-Status. ➡️ Hier anmelden
Wie fandest du die heutige Ausgabe?
✏️ Wurde dir diese E-Mail weitergeleitet? Dann melde dich hier an, um aicrunch werktäglich um 6:00 Uhr in deiner Inbox zu haben.