#146: 250731

📺, liebe Cruncher!

Heute um 14:45 Uhr alle WELT TV einschalten. Da gibt’s nämlich die erste Ausgabe von „KI-WELT“ – eine Sendung über KI, gemacht von KI.

Hintergrund: WELT TV lässt damit seinen ersten KI-Avatar den Teleprompter ablesen – betont in der Ankündigung aber, dass alles „redaktionell überwacht“ sei.

Wir werden einschalten und hier berichten, ob wir einen Unterschied zu den menschlichen Moderatoren feststellen konnten.

Beep-beep!

Before The Bell

Big Tech: Tesla sichert sich $4,3-Mrd.-Batteriedeal mit LG – und umgeht China

Fabrik der Zollfreiheit – LG liefert künftig US-made Batterien für Teslas Energiesparte

Was ist passiert? Tesla $TSLA ( ▲ 6.22% ) hat mit LG Energy Solution einen $4,3-Mrd.-Vertrag für die Lieferung von LFP-Batterien geschlossen – die Batterien sollen nicht aus China, sondern ab 2027 aus LGs Werk in Michigan kommen 🇺🇸

Time to power up: Der Deal läuft über drei Jahre und beinhaltet Optionen zur Verlängerung um bis zu sieben Jahre + Volumenerhöhungen

Die Details: Weil die USA chinesische Batterien mit Zöllen belegen, sucht Tesla aktiv nach non-China-Quellen – CFO Taneja nannte die Tarife zuletzt einen „überproportionalen Bremsfaktor“ für das Speicher-Geschäft

Tesla Energy 101: Die Sparte rund um Energiespeicher und Solarsysteme macht derzeit rund 10 % von Teslas Umsatz aus – aber wächst schneller als das Kerngeschäft
Grid, not Garage: Die LFP-Zellen sind nicht fürs Model Y, sondern für Teslas Energiesparte bestimmt – konkret: Megapacks und Powerwalls, die zunehmend für Rechenzentren, Stromnetze und Unternehmen gebaut werden
Watt a match: Der Deal passt strategisch zur US-Politik: Der Inflation Reduction Act fördert Batterien „Made in USA“
Worth the wait: LGES ist derzeit einer der wenigen Hersteller, die LFP-Batterien in den USA bereits produktionsreif liefern können
Korea > China: Tesla hat diese Woche auch einen $16,5-Mrd.-Chipdeal mit Samsung gemeldet (Cruncher wissen Bescheid) – Musk setzt in der neuen geopolitischen Realität also klar auf Korea statt China

Warum das wichtig ist: Während der E-Auto-Markt abkühlt, wächst Teslas Energiesparte zweistellig – Speicherlösungen werden zum strategischen Wachstumsfeld

Ausbau mit Ladehemmung: Produktionsbeginn ist erst 2027 – Teslas eigener LFP-Ausbau in Nevada dürfte bis dahin nur einen Bruchteil der Nachfrage abdecken

Further Reading: Wall Street Journal, Bloomberg, Reuters

Big Bets: Groq steht kurz vor $600-Mio.-Funding – und greift Nvidia mit Spezialchips an

Groq-Gründer Jonathan Ross verdoppelt Bewertung seines Unternehmens auf $6 Mrd.

Was ist passiert? Das AI-Chip-Startup Groq (nicht zu verwechseln mit Grok) steht kurz vor einer neuen Finanzierungsrunde in Höhe von $600 Mio., angeführt von Disruptive

Scaling at Silicon Speed: Damit würde sich die Bewertung des Spezialchip-Anbieters binnen eines Jahres auf $6 Mrd. verdoppeln
Konzern meets Conviction: Neben Disruptive sind weiterhin BlackRock $BLK ( ▲ 2.08% ), Neuberger Berman, Cisco $CSCO ( ▲ 0.45% ), KDDI und Samsung $SSNLF ( ▲ 9.01% ) an Bord – allesamt Wetten auf Groqs Spezialisierung auf inferenzoptimierte Hardware

Die Details: Statt auf Trainingschips wie Nvidias H100 $NVDA ( ▲ 1.72% ) setzt Groq auf sogenannte Language Processing Units (LPUs) – optimiert für ultra-niedrige Latenz und hohe Energieeffizienz bei Echtzeitanwendungen

Groq 101: Gegründet von Ex-Google-Ingenieur Jonathan Ross, fokussiert sich Groq auf Hardware für generative AI-Inferenz (think: Spezialchips für KI-Anwendungen im Alltag). Die LPUs sollen effizienter als GPUs sein, insbesondere bei Anwendungen wie Sprachmodellen, autonomen Systemen und KI-Agenten
Saudi-Milliardendeal: Ein $1,5-Mrd.-Auftrag aus Saudi-Arabien sieht den Aufbau eines gigantischen AI-Hubs in Dammam vor – plus $1,5-Mrd.-Investment für die Produktion von > 100.000 LPUs bis 2025
Milliarden auf Verdacht: Die $6-Mrd.-Bewertung basiert auf einem Umsatz-Multiple von (absurden) 1.281x – 2023 lag der Umsatz bei mageren $3,4 Mio.
Downward Guidance: Die 2025er Umsatzprognose wurde von >$2 Mrd. auf >$500 Mio. zusammengestrichen – laut internen Papieren und mit Verweis auf verzögerte Saudi-Deals
Saudi-Bubble: Die ursprüngliche $2-Mrd.-Prognose wurde Investoren rund um den Zeitpunkt eines Saudi-Deals im Volumen von $1,5 Mrd. präsentiert – bei Nachfragen sprach der COO später von einem möglichen Missverständnis

Warum das wichtig ist: Während Nvidia das Trainingsfeld kontrolliert, will Groq das Ausführen (Inference) dominieren – dabei geht es um Geschwindigkeit, Effizienz und Massenskala

Der Trade-off: Während Nvidia ein ganzes Ökosystem bedient, geht Groq mit einem einzigen Chip-Typ ins Rennen. Wenn die Skalierung gelingt, gehört ihnen das Segment der kostensensitiven Echtzeit-Anwendungen.
Bigger Picture: Der Dammam-Hub könnte Groq beflügeln – oder das Unternehmen mit regionaler Instabilität und operativer Komplexität ausbremsen

Further Reading: Bloomberg, The Information, TechCrunch

Headlines

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